De kracht van periodiek beleggen

Een aantrekkelijke wijze van beleggen is periodiek beleggen, bijvoorbeeld met inkomen dat u maandelijks opzij weet te zetten. Liefst geautomatiseerd en zoveel mogelijk emotieloos. U koopt dan minder aandelen wanneer de koersen hoog zijn, en juist meer wanneer de koersen laag zijn.

Veronderstel dat u maandelijks EUR 240,- in een indexfonds belegt. En veronderstel een drietal scenario's zoals hieronder. Onze koersscenario's voor een periode van vijf maanden zijn extreem maar dat is om de voordelen van periodiek beleggen duidelijk te maken. Zou de periode een stuk langer zijn - zeg tien jaar - dan zijn de scenario's zo extreem niet eens.

De drie scenario's

In Scenario A is achtereenvolgens sprake van de volgende vijf koersen: EUR 20, EUR 40, EUR 40, EUR 60 en EUR 60. Veel beleggers zien dit als een ideaal scenario: koersen die stijgen of in ieder geval niet dalen.

Omdat u iedere maand EUR 240,- belegt koopt u in dit scenario in de eerste maand twaalf aandelen (EUR 240,- / EUR 20,-), in de tweede maand zes aandelen (EUR 240,- / EUR 40,-), etc. Na vijf maanden heeft u 32 aandelen in bezit.

In Scenario B springt de koers stevig op en neer en noteert deze aan het einde van de periode op slechts de helft van die van Scenario A. Het koersverloop in Scenario B is als volgt: EUR 20, EUR 30, EUR 20, EUR 10 en EUR 30.

Scenario C is het rampscenario. Stelt u zich voor met beleggen begonnen te zijn net voor de aanslagen van 11 september 2001 of juist aan het begin van de pandemie. In dit scenario is de koers aan het einde van de periode net weer terug bij af. De koersontwikkeling in Scenario C: EUR 20, EUR 10, EUR 5, EUR 10 en EUR 20.

Welk scenario kiest u?

Menig belegger kiest voor zijn of haar beleggingen ongetwijfeld voor Scenario A, met koersen die stijgen of tenminste niet dalen. En wie met beleggen begonnen is aan de vooravond van Scenario C stopt er heel wel mogelijk al vlot weer mee. Maar of dat verstandig zou zijn is nog te bezien...

In Scenario A had u gedurende de vijf maanden 32 aandelen gekocht. Aan het einde van de periode staat de koers op EUR 60,- dus samen zijn ze dan goed voor EUR 1.920,-.

In het volatiele Scenario B had u 64 aandelen kunnen kopen, het dubbele aantal vergeleken met Scenario A. Aangezien de koers aan het einde van de periode nu EUR 30 bedraagt (de helft van die van Scenario A) is uw belegging ook in dit geval EUR 1.920,- waard.

In Scenario C, het rampscenario, had u in de vijf maanden 120 aandelen kunnen kopen. En tegen de koers van EUR 20,- zijn deze dan goed voor EUR 2.400,- oftewel het meest van allemaal. Een sterk schommelende index of een zich ontvouwend 'rampscenario' is in geval van periodiek beleggen lang niet zo ongunstig als in eerste instantie dikwijls verondersteld...